Tag Archives: Dr. Sami Abbas Hussein Ali

بنك سيتي بانك يخسر قرارا رئيسيا في قضية المستثمرين؛ المحكمة ستعين لجنة خبراء في القضية

نيويورك، 27 نيسان / أبريل، 2015 / بي آر نيوزواير — خسر بنك سيتي بانك هذا الشهر قرارا رئيسيا في دفاعه أمام قضية في أبو ظبي يتهم فيها البنك بالقيام بتعاملات بنكية ذاتية وخداع المستثمرين ومحاولة التغطية على خسائر المستثمرين.

وقررت محكمة البداية التجارية في أبو ظبي يوم 14 نيسان/أبريل، 2015، أنه ينبغي للقضية أن تتواصل وأمرت بتعيين لجنة من الخبراء لمراجعة الأدلة وتحديد تورط سيتي بانك فيها.

قرار المحكمة هو خطوة حاسمة ومهمة في محاولة المدعين ضمان أن سيتي بنك سوف يكون مسؤولا عن الاحتيال على المستثمرين، والمحامون الذين يمثلون المدعينيتطلعون إلى تقديم الأدلة إلى لجنة الخبراء.

وكان المستثمر الدكتور سامي عباس حسين علي رفع دعوى ضد سيتي بنك والجهات ذات الصلة في تشرين الثاني/نوفمبر عام 2014. والدعوى تدعي أن سيتي بنك الدولي بي أل سي،سيتي برايفت بانك، وسيتي برايفت بانك – أبو ظبي:

• ـأخفت الخسائر عن المستثمرين في صندوق “كريام” (صندوق سيتي العقاري لإدارة الأصول)، وبعضهم خسر كامل استثماراته من دون أن يعلم، لأكثر من ثلاث سنوات قبل أن يرسل الصندوق رسالة من صفحة واحدة ذكرت أن التقارير الفصلية السابقة تظهر قيمة استثمار غير دقيقة نتيجة “خطأ تشغيلي لسيتي بانك برايفت.”
• اشترتمركزي تسوق في المملكة المتحدة بقيم مشكوك فيها، واحد منها يبدو أنه كان ملكا لمدير صندوق “كريام” نفسه، دون الكشف عن الطبيعة “الداخلية” للمعاملة للمستثمرين.
• فشلت في الحصول على الموافقات المطلوبة من البنك المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة لترويج الحصول على الاستثمارات من المستثمرين في هذا البلد. وبموجب القانون في دولة الإمارات العربية المتحدة، فإن الاستثمارات التي يتم تسويقها للمستثمرين في البلاد دون الموافقات المطلوبة هي استثمارات لاغية وباطلة.

قام سيتي بانك بتسويق صندوق “كريام” للمستثمرين في دول مجلس التعاون الخليجي في الشرق الأوسط في العام 2004 كاستثمار ذي مخاطر متوسطة يتوقع أن يعود بعائدات سنوية بمعدل 4 في المئة. من العام 2004 إلى العام 2006، استثمر صندوق “كريام”، الذي كان يديره ديفيد لوكهارت من هالاديل غروب بي أل سي، في 12 مركزا للتسوق في المملكة المتحدة.

ومع ذلك، ومن دون معرفة المستثمرين، يبدو أن الشركة الموظفة للسيد لوكهارت، هالاديل غروب، كانت تملك واحدا من مراكز التسوق هذه، وتم بيعه إلى صندوق “كريام”بقيمة مشكوك فيها. وقد تمت تصفية جميع مراكز التسوق تلك في نهاية المطاف، ما كلف المستثمرين الملايين من الدولارات.

قام السيد لوكهارت، من خلال كيان جديد يعرف باسم “نيو ريفر” في العام 2008, بشراء أصول صندوق “كريام” بأسعار مخفضة جدا. ومرة أخرى، لم تذهب أي من العائدات للمستثمرين الأصليين.

ووفقا للدعوى القضائيةفإن “سيتي بنك وشركة هالاديل والسيد لوكهارت حققوا أرباحا هائلة … في الوقت الذي خسر فيه المدعون في القضية كل أموالهم التي استثمروها.”

Citibank Loses Key Decision in Investor Lawsuit; Court to Appoint Expert Panel

NEW YORK, April 27, 2015 / PRNewswire  — Citibank this month lost a key decision in its defense of a lawsuit in Abu Dhabi accusing the bank of self-dealing, defrauding investors, and attempting to cover-up investor losses.

The Abu Dhabi Commercial Court of First Instance on April 14, 2015 determined the lawsuit should proceed and ordered the appointment of a Committee of Experts to review evidence and determine Citibank’s culpability.

The Court’s decision is a critical and important step in the plaintiff’s attempt to ensure that Citibank will be held responsible for defrauding its investors, and the attorneys representing the plaintiff are looking forward to presenting the evidence to the Committee of Experts.

Investor Dr. Sami Abbas Hussein Ali sued Citibank and related entities in November 2014. The lawsuit contends Citibank International PLC, Citi Private Bank, and Citi Private Bank – Abu Dhabi:

  • Hid losses from investors in the CReAM (Citi Real Estate Asset Management) Fund, some of whom unknowingly lost their entire investment, for more than three years before sending a one-page letter that stated that previous quarterly reports showing value in the investment had been inaccurate as a result of a “Citi Private Bank operational error.”
  • Purchased two shopping centers in the United Kingdom at questionable values, one of which appears to have been owned by the CReAM Fund’s own manager, without disclosing the “insider” nature of the transaction to investors.
  • Failed to obtain required approvals from the Central Bank of the United Arab Emirates to solicit investments from investors in that country. Under UAE law, investments marketed to investors in the country without the required approvals are null and void.

Citibank marketed the CReAM Fund to investors in the GCC countries of the Middle East in 2004 as a medium risk investment projected to yield annual revenues at a rate of 4 percent. From 2004 to 2006, the CReAM Fund, which was managed by David Lockhart of the Halladale Group Plc, invested in 12 shopping centers in the United Kingdom.

However, unknown to investors, Mr. Lockhart’s employer, Halladale, appears to have owned one of the shopping centers, which was sold to the CReAM Fund at questionable values. All of the shopping centers eventually liquidated, costing investors millions of dollars.

Mr. Lockhart, through a new entity known as New River, in 2008 purchased the assets of CReAM Fund at distressed prices. Again, none of the proceeds went to the original investors.

“Citibank, Halladale Company and Mr. Lockhart achieved huge profits…at the time the Plaintiff lost all the invested money,” according to the lawsuit.

مقاضاة ستي بنك في أبوظبي، اتهامه بالتعاملات الداخلية الذاتية، وخداع المستثمرين، وإخفاء خسائره

نيويورك، 9 كانون الأول/ديسمبر، 2014 / بي آر نيوزواير — رفعت القضية رقم  2901/2014 اليوم، 8 كانون الأول، 2014 ضد بنك ستي بنك من قبل المستثمر الدكتور سامي عباس حسين علي، أمام محاكم أبوظبي التجارية الابتدائية ، ويتهم ستي بنك بالتعامل الذاتي وخداع المستثمرين ومحاولة إخفاء عالمية للتستر على خسائر المستثمرين.

ووفقاً لوقائع القضية فإن ستي بنك أنترناشيونالبيه.ال.سي.، وستي برايفت بنك، وستي برافيت بنك- أبوظبي قاموا بالتالي:

  • إخفاء خسائر المستثمرين في صندوق كريم،صندوق (إدارة ستي للأصول العقارية)، حيث خسر بعضهم دون معرفة استثماراتهم، قبل مدة ثلاثة سنوات من استلامهم رسالة من صفحة واحدة تفيد بأن التقارير الربع سنوية السابقة التي تبين قيمة الاستثمار كانت غير دقيقة، وذلك نتيجة إلى خطأ عملياتي من قبل ستي برايفت بنك.
  • شراء مركزين تجاريين في المملكة المتحدة بقيمة محط تساؤل، حيث أن واحدا منها كان مملوكاً من قبل مدير صندوق كريم نفسه، ودون الإفصاح للمستثمرين عن الطبيعة “الداخلية”للمعاملة.
  • الإخفاق على نحو لا يمكن إنكاره في الحصول على موافقة مصرفالإمارات العربية المتحدة المركزي ، بشأن جذب استثمارات من مستثمرين في الدولة، وبموجب قانون دولة الإمارات العربية المتحدة، فإن الاستثمارات المسوقة لمستثمرين في الدولة دون الحصول على الموافقات المطلوبة تعتبر لاغية وباطلة.

ولقد قام ستي بنك بتسويق صندوق كريم إلى المستثمرين في دول مجلس التعاون الخليجي في الشرق الاوسط عام 2004، بوصف استثماراته متوسطة المخاطر من المتوقع أن تحقق عوائد سنوية بمعدل 4%. ومنذ عام 2004 حتى عام 2006، قام صندوق كريم الذي كان يدار من قبل ديفيد لوكهارت من شركة هالادال جروب بيه.ال.سي. بالاستثمار في 12 مركزا تجاريا في المملكة المتحدة.

غير أنه تبين على ما يبدو، دون علم المستثمرين، أن صاحب العمل الذي يعمل لديه السيد/ لوكهارت، والمتمثل في هالادال، كان يملك أحد تلك المراكز التجارية، والتي تم بيعها إلى صندوق كريم بقيمة محط تساؤل، ولقد تمت تصفية جميع المراكز التجارية في نهاية المطاف، مما كلف المستثمرين ملايين الدولارات.

ولقد قام السيد/ لوكهارت من خلال كيان جديد عرف باسم “نيو ريفر” في عام 2008، بشراء أصول صندوق كريم بسعر مجحف، ومرة أخرى لم تصل أي عائدات إلى المستثمرين الأصليين.

ولقد حقق ستي بنك، وشركة هالادال، والسيد/ لوكهارت أرباحا ضخمة في الوقت الذي خسر فيه المدعي جميع الأموال المستثمرة” وفقاً لما ورد في حيثيات القضية.

ويسعى السيد/ سامي عباس حسين علي من بين آخرين إلى الانتصاف واستعادة كامل استثماره، إضافة إلى تعويض مناسب مقابل الخسائر التي تكبدها جراء التصرفات الخاطئة لستي بنك.

ستبقى القضية منشورة حتى 21 كانون الأول/ديسمبر، 2014.

Citibank Sued in Abu Dhabi; Accused of Self-Dealing, Defrauding Investors, and Hiding Losses

NEW YORK, Dec. 9, 2014 / PRNewswire – Citibank was sued by investor Dr. Sami Abbas Hussein Ali before the Abu Dhabi Commercial Court of First Instance (Lawsuit No. 2901/2014) on 08/12/2014. Citibank is accused of self-dealing, defrauding investors, and attempting to initiate a global cover-up of investor losses.

According to the lawsuit Citibank International PLC, Citi Private Bank, and Citi Private Bank – Abu Dhabi:

  • Hid losses from investors in the CReAM (Citi Real Estate Asset Management) Fund, some of whom unknowingly lost their entire investment, for more than three years before sending a one-page letter that stated that previous quarterly reports showing value in the investment had been inaccurate as a result of a “Citi Private Bank operational error.”
  • Purchased two shopping centers in the United Kingdom at questionable values, one of which appears to have been owned by the CReAM Fund’s own manager, without disclosing the “insider” nature of the transaction to investors.
  • Admittedly failed to obtain required approvals from the Central Bank of the United Arab Emirates to solicit investments from investors in that country. Under UAE law, investments marketed to investors in the country without the required approvals are null and void.

Citibank marketed the CReAM Fund to investors in the GCC countries of the Middle East in 2004 as a medium risk investment projected to yield annual revenues at a rate of 4 percent. From 2004 to 2006, the CReAM Fund, which was managed by David Lockhart of the Halladale Group Plc, invested in 12 shopping centers in the United Kingdom.

However, unknown to investors, Mr. Lockhart’s employer, Halladale, appears to have owned one of the shopping centers, which was sold to the CReAM Fund at questionable values. All of the shopping centers eventually liquidated, costing investors millions of dollars.

Mr. Lockhart, through a new entity known as New River, in 2008 purchased the assets of CReAM Fund at distressed prices. Again, none of the proceeds went to the original investors.

“Citibank, Halladale Company and Mr. Lockhart achieved huge profits…at the time the Plaintiff lost all the invested money,” according to the lawsuit.

Dr. Sami Abbas Hussein Ali is seeking among other reliefs the return of his entire investment, plus appropriate compensation for the losses suffered by him on account of the wrongful acts of Citibank.

The Lawsuit stands posted to 21/12/2014.